去年，我國動力電池裝機量累計154.5GWh，同比累計增長142.8%。其中三元電池裝機量累計74.3GWh，占總裝機量48.1%，同比累計增長91.3%；磷酸鐵鋰電池裝機量累計79.8GWh，占總裝機量51.7%，同比累計增長227.4%。從今年1月份的數(shù)據(jù)來看，磷酸鐵鋰產(chǎn)量及裝機量繼續(xù)超出三元電池，且增速較三元電池明顯更高。

　　受新能源汽車行業(yè)高景氣的影響，現(xiàn)階段磷酸鐵、磷酸鐵鋰仍處于供給不足的狀態(tài)。大幅增長的需求和預(yù)期，持續(xù)推升磷酸鐵、磷酸鐵鋰價格。以磷酸鐵為例，磷化工行業(yè)業(yè)內(nèi)人士向記者介紹，去年年初，磷酸鐵價格還是1.2萬元/噸。隨后一路上漲，年內(nèi)高點達到2.7萬元/噸，漲幅高達 125%，目前價格維持在2.3萬元/噸。

根據(jù)新數(shù)據(jù)顯示，電池級碳酸鋰漲10000元/噸，均價報40萬元/噸；氫氧化鋰漲9500-10500元/噸。漲勢猛的碳酸鋰，可以說是一天一個價，均價較去年年初已經(jīng)翻了7倍多。

正極材料方面，鋰鹽價格的快速上行帶動三元材料及磷酸鐵鋰成本快漲，價格上行。且部分中小廠因鋰鹽采購難度較高疊加年后訂單簽訂不理想而出現(xiàn)調(diào)低開工率或提前放假，供應(yīng)量有下滑。節(jié)后隨著復(fù)產(chǎn)節(jié)奏推進，價格均將繼續(xù)隨成本端小幅上行。

對于業(yè)績的預(yù)虧，孚能科技表示，受到原材料價格大幅持續(xù)上漲的影響，導(dǎo)致產(chǎn)品成本上漲，拖累年度業(yè)績；另一方面，動力電池行業(yè)的平均市場售價過去數(shù)年整體呈下降趨勢也是業(yè)績虧損的原因之一。

保利新則表示，原材料價格持續(xù)大幅上漲，但電池價格向下游傳導(dǎo)滯后，導(dǎo)致下游銷售價格漲幅顯著低于原材料價格漲幅。

整車廠方面，比如特斯拉、比亞迪等均受到了缺芯和原材料價格上漲的影響，正通過提價疏導(dǎo)成本壓力。1月21日，比亞迪消息，因原材料價格大幅上漲以及新能源購車補貼退坡等影響，比亞迪汽車將對王朝網(wǎng)和海洋網(wǎng)相關(guān)新能源車型的指導(dǎo)價進行調(diào)整，上調(diào)幅度為1000元-7000元不等。此次調(diào)價將于2月1日起生效，在此之前付定金簽約的客戶不受此影響。

頭部電池廠加速“跑馬圈地”

相較之下，動力電池龍頭寧德時代卻交出了一份的“成績單”。市場端，2021年，寧德時代的裝機量達96.7GWh，同比增長167.13%，其市場份額較2020年提升8個百分點達32.6%，連續(xù)五年摘得全球的桂冠。

業(yè)績方面，寧德時代預(yù)計2021年度凈利潤為140億-165億元，同比增長150%-195%，為公司2018年上市以來高的利潤水平。

寧德時代2021年業(yè)績超預(yù)期的原因有三，一是電池供不應(yīng)求；二是提前大量儲備了產(chǎn)業(yè)內(nèi)較為緊缺的原材料，避免去年第四季度以來碳酸鋰等原材料大幅提價影響利潤率水平；三是儲能業(yè)務(wù)放量，回收等原材料相關(guān)業(yè)務(wù)盈利提升。

相比中小企業(yè)，頭部電池廠在產(chǎn)業(yè)鏈上下游的把控力、原材料的提前部署、采購端的執(zhí)行力、產(chǎn)品價格周期的理解等方面具備明顯優(yōu)勢，同時還在上游加速跑馬圈地。

如寧德時代2022年就馬不停蹄地先后合作了永興材料、天華超凈、嘉元科技，繼續(xù)鎖定原料供應(yīng)；國軒方面，位于江西宜春年產(chǎn)2萬噸電池級碳酸鋰項目的一期已完成產(chǎn)線調(diào)試工作，開始順利產(chǎn)出碳酸鋰產(chǎn)品。預(yù)計到2022年4月，科豐公司可年產(chǎn)1萬噸電池級碳酸鋰，可有效保障國軒碳酸鋰供應(yīng)。

此外，產(chǎn)能規(guī)模大的電池企業(yè)在原材料采購和生產(chǎn)運營方面具有明顯的規(guī)模優(yōu)勢，規(guī)模效應(yīng)能夠帶來動力電池成本持續(xù)下降。為此，加速產(chǎn)能釋放也是電池企業(yè)實現(xiàn)業(yè)績增長的關(guān)鍵。

在產(chǎn)能爬坡方面，春節(jié)期間，多數(shù)主要電池廠均表示，生產(chǎn)一線員工春節(jié)無休，力爭開門紅。寧德時代方面稱，目前在國內(nèi)很多已投產(chǎn)的生產(chǎn)基地春節(jié)假期里加班生產(chǎn)，處于滿產(chǎn)狀態(tài)。

在抓緊生產(chǎn)的同時，電池們也在爭相增資擴產(chǎn)。據(jù)起點鋰電大數(shù)據(jù)統(tǒng)計，1月以來，包括寧德時代、中創(chuàng)新航、蜂巢能源、SKI、欣旺達、遠景動力等企業(yè)多個項目開工，總投資超870億元，預(yù)計將新增產(chǎn)能超200GWh。

此外，中創(chuàng)新航、比亞迪、楚能新能源、春蘭等還有多個新項目落地簽約。

不過，盡管各家企業(yè)都在加速擴產(chǎn)，但從建廠到投產(chǎn)需要兩到三年的時間，預(yù)計今年動力電池產(chǎn)能壓力仍然明顯。同時，目前原材料供應(yīng)緊張、價格上漲的情況，隨著材料企業(yè)擴產(chǎn)預(yù)計在下半年將會出現(xiàn)一定程度的緩解。